06.07.2022
Что будет с 11 июня с вкладами, кредитами и ценами на жилье: что дает снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 9,5% простыми словами на сегодня?

На что влияет снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 9,5%: что будет с вкладами россиян, со ставками по ипотеке, с курсом рубля в ближайшее время?

Банк России снизил ключевую ставку с 11% до 9,5%. ЦБ допустил, что может продолжить уменьшать ее и дальше. Рассказываем, что дает снижение ключевой ставки ЦБ РФ простыми словами на сегодня, что будет с  11 июня с вкладами, кредитами и ценами на жилье?

Если у вас возникнут вопросы, можете бесплатно проконсультироваться  позвонив по телефонам:

       8(499) 325-58-38 – Москва;   8(800) 600-64-68 – Бесплатный звонок по всей России

ЦБ снизил ставку: что это значит для экономики, кредитов и курса рубля

Авторы: Ольга Копытина, Александра Хрисанфова

Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Получив кредит у ЦБ, банки дают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который чуть выше процента ЦБ.

С 10 июня 2022 года ключевая ставка  снизилась на 150 базисных пунктов — с 11% до 9,5%.

Изменение ставки произошло в шестой раз с начала 2022 года года:

  • 11 февраля повысили с 8,5% до 9,5%;
  • 28 февраля — с 9,5% до 20%;
  • 11 апреля она была понижена с 20% до 17%;
  • 29 апреля — с 17% до 14%;
  • 26 мая — с 14% до 11%4
  • 10 июня — с 11% до 9,5%.

С конца июля 2020 года ключевая ставка была на историческом минимуме — 4,25% — и держалась на таком уровне по март 2021 года. С 17 марта 2021 года ЦБ повышал ставку на каждом заседании. В общей сложности она выросла в 4,7 раза. С 28 февраля 2022 года ставка составляла рекордные 20%. Исторический максимум продержался на таком уровне более месяца.

ЦБ допускает возможность продолжения снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях, говорится в пресс-релизе по ставке. Многое будет зависеть от инфляционных данных и от того, как станут меняться внешние условия.

Зачем ЦБ РФ понижает ключевую ставку

Ключевая ставка — это один из инструментов, который позволяет Центробанку влиять на экономику страны. Основная задача регулятора — найти баланс между всеми участниками рынка и всеми процессами — инфляцией, экономической активностью и финансовой стабильностью.

В первую очередь, цель понижения ставки — наполнить экономику страны дешевыми деньгами, что позволяет развиваться производству, увеличивать налоговые отчисления компаний, государству больше тратить на масштабные проекты и так далее.

Смягчение денежно-кредитной политики предполагает, что покупательная способность населения вырастет. Граждане перестанут копить и урезать расходы и начнут тратить, что позволит развиваться экономике.

Но эта мера также может вызвать ускорение инфляции:

понижение ключевой ставки → дешевые кредиты + низкие ставки по вкладам → население увеличивает траты + не стремится копить → инфляция ускоряется.

С ноября 2014 года целевой уровень по инфляции — 4%. С тех пор он не менялся. Конкретной нормы инфляции не существует. Для каждой страны комфортным считается тот уровень инфляции, при котором продолжается, а не замедляется экономический рост и при этом сохраняется низкий уровень безработицы.

Если у вас возникнут вопросы, можете бесплатно проконсультироваться  позвонив по телефонам:

       8(499) 325-58-38 – Москва;   8(800) 600-64-68 – Бесплатный звонок по всей России

На 20 мая 2022 года годовая инфляция в целом по России составляет 17,51%. За неделю c 14 по 20 мая цены снизились на 0,02%. «Снижение цен происходит на фоне укрепления курса рубля и фиксируется впервые с 16 августа 2021 года», — отметили в Минэконоразвития.

Резкое повышение ставки в феврале с 9,5% до 20% было обусловлено необходимостью замедлить инфляцию, а также вернуть гражданам желание накапливать средства. Из-за новых жестких санкций в феврале-марте произошел массовый отток наличных денег из банков — дефицит ликвидности банковского сектора к 3 марта превысил ₽7,03 трлн. После повышения ключевой ставки до 20% проценты по банковским вкладам выросли до 25%, что вернуло населению желание копить на депозитах — структурный профицит ликвидности  банковского сектора по операциям с ЦБ на начало дня 25 мая составил ₽1,9 трлн, согласно данным Банка России.

Инфляция в месячном выражении в мае замедлилась до 0,12% после 1,56% в апреле и 7,61% в марте, отчитался 8 июня Росстат. Это минимум с сентября 2020 г., когда была зафиксирована дефляция на уровне 0,07%. Годовая инфляция замедлилась до 17,1% после 17,83% в апреле (рекорд с января 2002 г.).

ЦБ обновил свой прогноз по инфляции. Регулятор прогнозирует ее в 2022 г. в диапазоне 14–17% (раньше 18–23%), затем она снизится до 5–7% в 2023 г. и вернется к 4% в 2024 г. Средняя ключевая ставка в 2022 г. будет в диапазоне 10,8–11,4%1, затем 7–9% в 2023 г. и 6–7% в 2024 г.

Последствия снижения ключевой ставки Центробанком

Как решение регулятора скажется на ипотечном спросе и доступности жилья — спросили у экспертов.

Существенного оживления ждать не стоит

Эксперты, опрошенные «РБК-Недвижимостью», считают, что ипотека и дальше продолжит дешеветь вслед за ключевой ставкой, но заметного роста спроса на ипотечном рынке они не ожидают. «Снижение ключевой ставки с 11% до 9,5% в лучшем случае приведет к снижению ипотечных ставок на процентный пункт. Однако это не приведет к существенному оживлению спроса на ипотеку», — говорит аналитик ФГ «Финам» Наталия Пырьева. По ее мнению, сейчас россияне пребывают в ожидании прояснения общей экономической ситуации и снижения цен со стороны застройщиков.

«Рынок был сильно перегрет в 2021 году, поэтому платежеспособный спрос в массе исчерпал себя. Такое затишье случилось бы, даже если бы не было ситуации вокруг Украины, но, безусловно, в меньшем масштабе», — считает эксперт. Спрос на ипотеку будет сохраняться низким в течение следующих нескольких месяцев, добавила аналитик «Финама».

Похожую точку зрения высказала директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова. По ее словам, снижение ключевой ставки в теории должно благоприятно отражаться на рынке ипотеки. Но существует ряд факторов, которые, напротив, способствуют снижению спроса на жилье. «В частности, чрезмерно возросшая с начала пандемии стоимость жилья для значительной части россиян стала препятствием к покупке недвижимости. В результате долговая нагрузка по ипотеке стала очень высокой для среднестатистического гражданина», — пояснила эксперт.

По ее мнению, еще одним фактором остается реализовавшийся в значительной мере инвестиционный спрос, который способствовал слишком активному росту стоимости недвижимости на фоне действия льготных программ. «Сейчас инвесторы смотрят на недвижимость скептичнее», — добавила представитель АКРА.

Директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Ксения Якушкина считает, что даже с учетом снижения ставок заемщики не будут торопиться брать ипотеку, ожидая, что ставки снизятся еще сильнее. Эффект на рост выдач будет отложенным, поскольку оформление ипотечных сделок на практике занимает около месяца, добавила Ксения Якушкина.

Спрос упал

Существенное сокращение интереса к ипотеке наблюдается с апреля, когда выдачи снизились в 3,2 раза относительно марта. По данным Frank RG, в мае 2022 года российские банки показали рекордно слабый результат в ипотеке: за месяц они выдали населению всего 31,5 тыс. кредитов на жилье на 119,4 млрд руб. Объем одобренных ссуд оказался минимальным с февраля 2017 года, а число заключенных договоров — самым низким за все время наблюдений экспертов (восемь лет). По сравнению с апрелем выдачи сократились на 26,7% в денежном выражении и более чем на треть (-36,7%) в количественном.

Эффект для вторички

Решение ЦБ напрямую скажется на активности участников вторичного рынка, где нет льготных программ, считает руководитель «ЦИАН.Аналитики» Алексей Попов. «Сюда вернутся некоторые из покупателей-ипотечников, что, в свою очередь, оживит и первичный рынок», — отмечает эксперт. Но само снижение ключевой ведет к тому, что на вторичном рынке ипотечные ставки постепенно превращаются из заградительно высоких просто в высокие, отметил эксперт.

Если у вас возникнут вопросы, можете бесплатно проконсультироваться  позвонив по телефонам:

       8(499) 325-58-38 – Москва;   8(800) 600-64-68 – Бесплатный звонок по всей России

Еще одним позитивным следствием этого решения Алексей Попов назвал снижение финансовой нагрузки на застройщиков по проектному финансированию. На покупателей новостроек решение регулятора повлияет лишь опосредованно — сейчас во многих проектах действует какой-то из вариантов льготной ипотеки (или стандартная государственная программа, или субсидирование со стороны застройщика и банка), добавил главный аналитик ЦИАН.

По его мнению, спрос могут оживить другие решения финансовых организаций. Во-первых, сейчас заканчиваются трехмесячные депозиты (открытые в начале марта под сверхвысокие проценты). Во-вторых, часть держателей валютных вкладов на фоне введения банками отрицательных ставок могут рассмотреть альтернативные варианты для сохранения накоплений.

В риелторской компании «Инком-Недвижимость» в свою очередь уже отмечают оживление спроса после предыдущего снижения ключевой ставки. «В ближайшей перспективе в связи с уменьшением ипотечных ставок спрос может увеличиться в 1,5 раза, также в 1,5 раза может снизиться прирост предложения», — допустил директор управления вторичного рынка «Инком-Недвижимости» Сергей Шлома.

Снижение ставки по льготной ипотеке

Рост спроса на вторичном рынке благотворно влияет и на сегмент новостроек, поскольку, по оценкам «Инком-Недвижимости», примерно половина первичных квартир приобретается на деньги от продажи вторичных. По мнению управляющего партнера компании «Метриум» Надежды Коркка, наибольшее влияние изменение ипотечных ставок окажет на сегменты, где наблюдается значительная доля сделок с привлечением заемных средств. «Это прежде всего массовые новостройки Старой Москвы и проекты в ТиНАО», — привела примеры Надежда Коркка.

Кроме того, снижение ключевой ставки может привести к пересмотру ставок по льготной ипотеке на новостройки, продолжила эксперт. «Например, льготная ипотека (под 9%) была запущена, когда ключевая ставка составляла 14%. Однако корректировка параметров ипотеки с субсидированием от государства потребует некоторого времени», — добавила управляющий партнер компании «Метриум».

Такую возможность допустили в Минстрое. По мнению первого замминистра строительства и ЖКХ РФ Александра Ломакина, ставка по льготной ипотеке на новостройки может опуститься ниже 7% с учетом динамики ключевой ставки ЦБ.

Росту спроса мешают высокие цены

По мнению экспертов, полное восстановление ипотечного спроса возможно при стабилизации общей экономической ситуации и снижении цен на жилье. «Ставки в текущих условиях играют хотя и важную, но уже вторичную роль. Полное восстановление возможно только при разрешении вопроса доступности жилья, стабилизации экономической среды и приемлемой долговой нагрузке заемщика», — считает Ирина Носова из АКРА.

Согласна с коллегой Наталья Пырьева из «Финама». По ее мнению, драйвером роста спроса будет слом тенденции к росту цен. «Но это пока маловероятно ввиду того, что себестоимость строительства дорожает. Застройщики опасаются снижать цены, чтобы не возникло эффекта еще большего сокращения спроса, исходя из мысли, что раз недвижимость начала дешеветь, то стоит подождать еще большей скидки», — сказала аналитик.

Тем временем на вторичном рынке Москвы второй месяц уменьшаются цены на жилье. По мнению Сергея Шломы из «Инком-Недвижимости», снижение цен продолжится, даже несмотря на увеличение спроса. «Но удешевление вторичного жилья может замедлиться. Если раньше мы прогнозировали динамику цен минус 12% в год, то при дальнейшем уменьшении ключевой ставки она может составить минус 8% в год», — сказал эксперт.

Алексей Попов из ЦИАН в свою очередь считает, что активность покупателей может немного вырасти и мотивации снижать цены станет меньше. «Существенного снижения цен стоит ожидать лишь при резком ухудшении макроэкономической конъюнктуры, росте безработицы — то есть при реализации сценария, которого пока российской экономике удается избежать», — заключил Попов.

Что будет с процентами по вкладам

⬇️ Ставки по вкладам и накопительным счетам продолжат снижаться.

Банковские ставки следуют за ключевой. Например, когда ЦБ резко повысил ставку до 20% годовых, максимальная процентная ставка в десяти банках с самым большим количеством депозитов составила 20,51% годовых. Потом она начала снижаться вместе с ключевой ставкой: ЦБ снизил ставку до 17% — максимальная ставка составила 15,03% годовых, до 14% — 12,1% годовых. Сейчас максимальная ставка составляет 9,9% годовых.

В менее крупных банках ставки по вкладам обычно чуть выше. Но и они редко превышают значение ключевой ставки. Можно предположить, что скоро банки снизят предложения по вкладам до 9,5% годовых и меньше.

Совет

Если вы планировали положить деньги в банк или продлить депозит, лучше сделать это в ближайшее время — пока банки не успели среагировать на снижение ключевой ставки. Для хранения советуем выбрать вклад: по нему банки фиксируют ставку, а вот по накопительному счёту могут изменить проценты в любой момент.

Ещё выгоднее будет долгосрочный вклад — например, на год или больше. Банк России в пресс-релизе не намекнул, что продолжит снижать ставку, но это возможно — всё зависит от инфляции и состояния экономики страны. В 2023 году, по прогнозу ЦБ, средняя ключевая ставка составит 7–9% годовых, в 2024 году — 6–7% годовых.

Источники:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *